Vender bem, apresentar lucro e ter dinheiro disponível para pagar as contas são situações diferentes.
Uma loja de autopeças, por exemplo, pode registrar um bom volume de vendas durante o mês, mas parte dessas vendas pode ter sido feita a prazo. Enquanto isso, fornecedores, salários, impostos, aluguel e outras despesas continuam tendo datas de vencimento.
O resultado pode ser uma situação aparentemente contraditória: a empresa é lucrativa, mas o caixa está apertado.
Isso acontece porque o lucro está relacionado ao resultado da operação em determinado período, enquanto o fluxo de caixa acompanha as entradas e saídas efetivas de dinheiro.
Vendas a prazo podem pressionar o caixa
As vendas parceladas são uma das situações que ajudam a explicar essa diferença.
Quando um cliente compra e parcela o pagamento, a empresa registra a venda, mas não necessariamente recebe todo o valor naquele momento.
Se os compromissos da empresa vencerem antes do recebimento dessas parcelas, surge um descasamento entre o resultado da venda e o dinheiro efetivamente disponível.
Por isso, acompanhar apenas o faturamento não é suficiente.
É importante saber quando o dinheiro das vendas vai entrar no caixa, e não apenas quanto a empresa vendeu.
Estoque também representa dinheiro
No varejo de autopeças, o estoque merece atenção especial.
O dinheiro utilizado para comprar mercadorias fica aplicado nos produtos até que eles sejam vendidos e, no caso de vendas a prazo, até que sejam efetivamente recebidos.
Isso significa que um estoque muito elevado ou com produtos parados durante longos períodos pode comprometer a disponibilidade financeira da empresa.
Ter mercadoria para atender os clientes é essencial, mas estoque também precisa ser administrado de acordo com o giro e com a capacidade financeira do negócio.
Prazo de clientes x prazo de fornecedores
Outro ponto importante é observar a relação entre os prazos de recebimento e pagamento.
Imagine uma empresa que concede 60 dias para seus clientes, mas precisa pagar determinado fornecedor em 30 dias.
Durante esse intervalo, a empresa terá que financiar a própria operação até que os recebimentos das vendas entrem no caixa.
Quando esse descasamento se repete ou aumenta, a necessidade de capital de giro também cresce.
Por isso, negociar prazos com fornecedores e acompanhar os prazos concedidos aos clientes pode fazer diferença na saúde financeira da empresa.
Antecipação de recebíveis resolve o problema?
A antecipação de recebíveis pode ser uma alternativa para obter recursos antes do prazo originalmente previsto para o recebimento das vendas.
No entanto, ela não deve ser tratada simplesmente como uma solução permanente para falta de caixa.
A operação envolve custos e altera o fluxo financeiro futuro. Por isso, é importante avaliar quanto será antecipado, quanto será pago pela operação e por que a empresa está precisando recorrer a esse recurso.
Se a antecipação é utilizada constantemente apenas para cobrir despesas recorrentes, pode ser um sinal de que o problema precisa ser analisado de forma mais ampla.
Não olhe apenas para o que já aconteceu
Outro erro comum na gestão financeira é olhar somente para o saldo atual da conta bancária ou para as despesas que já foram pagas.
Uma boa gestão também precisa considerar os compromissos que ainda vão vencer.
Folha de pagamento, impostos, fornecedores, aluguel, contas de consumo e outras despesas recorrentes devem fazer parte da projeção financeira.
Da mesma forma, é necessário estimar os recebimentos futuros das vendas e outros valores que deverão entrar no caixa.
Fluxo de caixa ajuda a antecipar problemas
O fluxo de caixa permite acompanhar as entradas e saídas de recursos e projetar a situação financeira da empresa para os próximos períodos.
Na prática, isso ajuda o empresário a identificar antecipadamente momentos em que poderá haver falta de dinheiro.
Com uma projeção, fica mais fácil perceber, por exemplo, que determinada semana concentrará pagamentos de fornecedores e folha enquanto os principais recebimentos só ocorrerão posteriormente.
Essa informação permite tomar decisões antes que o problema apareça: negociar prazos, rever compras, controlar despesas, planejar antecipações ou preservar recursos para os compromissos já previstos.
Lucro e caixa precisam ser analisados juntos
Ter lucro continua sendo fundamental. Afinal, uma empresa precisa gerar resultado para se sustentar e crescer.
Mas lucro, sozinho, não mostra quanto dinheiro está disponível naquele momento.
Para uma gestão financeira mais segura, é importante acompanhar conjuntamente:
- o resultado da empresa;
- o faturamento e as vendas a prazo;
- os prazos de recebimento;
- os compromissos e prazos de pagamento;
- o nível e o giro do estoque;
- as despesas futuras;
- a necessidade de capital de giro;
- e a projeção do fluxo de caixa.
A pergunta, portanto, não deve ser apenas “minha empresa está dando lucro?”
É preciso perguntar também:
“Quando o dinheiro das minhas vendas vai entrar e quanto precisarei desembolsar até lá?”
Essa visão ajuda o empresário a tomar decisões com mais antecedência e reduz o risco de ser surpreendido por um caixa apertado mesmo diante de um resultado positivo.
Fonte: Agência Sebrae. Conteúdo adaptado pelo SINCOPEÇAS-SP
